Ogl�dasz odpowiedzi wyszukane dla has�a: stawki referencyjne

"WIBOR S-3M oznacza ustaloną przez PKO BP SA średnią arytmetyczną
wartość WIBOR 3M z notowań od 25 dnia drugiego miesiąca kwartału
kalendarzowego do dnia 24 trzeciego miesiąca kwartału poprzedzającego
dany kwartał kalendarzowy, z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.
Wysokość tak ustalonej stawki referencyjnej WIBOR S-3M obowiązuje jako
stawka referencyjna od pierwszego dnia następnego kwartału. Zmiana
stawki referencyjnej WIBOR S-3M następuje wtedy, gdy w porównaniu z nią
średnia arytmetyczna notowań WIBOR 3M, wyliczona jak wyżej, ulega
zmianie o więcej niż ustalony przez Zarząd PKO BP SA parametr
zmienności, który w czasie trwania umowy może ulec zmianie. Wartość
parametru zmienności nie może przekroczyć 0,2 punktu procentowego"

"WIBOR S-3M oznacza ustaloną przez PKO BP SA średnią arytmetyczną
wartość WIBOR 3M z notowań od 25 dnia drugiego miesiąca kwartału
kalendarzowego do dnia 24 trzeciego miesiąca kwartału poprzedzającego
dany kwartał kalendarzowy, z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.
Wysokość tak ustalonej stawki referencyjnej WIBOR S-3M obowiązuje jako
stawka referencyjna od pierwszego dnia następnego kwartału. Zmiana
stawki referencyjnej WIBOR S-3M następuje wtedy, gdy w porównaniu z nią
średnia arytmetyczna notowań WIBOR 3M, wyliczona jak wyżej, ulega
zmianie o więcej niż ustalony przez Zarząd PKO BP SA parametr
zmienności, który w czasie trwania umowy może ulec zmianie. Wartość
parametru zmienności nie może przekroczyć 0,2 punktu procentowego"


taaa czy talem to... ale tego nie rozumiem... moze na jezyk matematyki mi to
ktos przelozy?

Ja wylczylem sobie srednia z okresu od
  - od 20.07.2004 do 20.10.2004
  - od 24.07.2004 do 25.10.2004.
Oba wyniki byly ponizej 7%

| Zależy jak liczyłeś tą średnią, bo PKO podaje, że liczy tak:

| "WIBOR S-3M oznacza ustaloną przez PKO BP SA średnią arytmetyczną
| wartość WIBOR 3M z notowań od 25 dnia drugiego miesiąca kwartału
| kalendarzowego do dnia 24 trzeciego miesiąca kwartału poprzedzającego
| dany kwartał kalendarzowy, z dokładnością do dwóch miejsc po
| przecinku. Wysokość tak ustalonej stawki referencyjnej WIBOR S-3M
| obowiązuje jako stawka referencyjna od pierwszego dnia następnego
| kwartału. Zmiana stawki referencyjnej WIBOR S-3M następuje wtedy, gdy
| w porównaniu z nią średnia arytmetyczna notowań WIBOR 3M, wyliczona
| jak wyżej, ulega zmianie o więcej niż ustalony przez Zarząd PKO BP SA
| parametr zmienności, który w czasie trwania umowy może ulec zmianie.
| Wartość parametru zmienności nie może przekroczyć 0,2 punktu
| procentowego"

taaa czy talem to... ale tego nie rozumiem... moze na jezyk matematyki
mi to ktos przelozy?

Ja wylczylem sobie srednia z okresu od
 - od 20.07.2004 do 20.10.2004
 - od 24.07.2004 do 25.10.2004.
Oba wyniki byly ponizej 7%


A wiesz, który to "drugi miesiąc kwartału kalendarzowego" (w tym
przypadku trzeciego kwartału) ???

2) WIBOR S-3M oznacza ustaloną przez PKO BP SA średnią arytmetyczną wartość
WIBOR 3M z notowań od 25 dnia drugiego miesiąca kwartału kalendarzowego do
dnia 24 trzeciego miesiąca kwartału poprzedzającego dany kwartał
kalendarzowy, z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku. Wysokość tak
ustalonej stawki referencyjnej WIBOR S-3M obowiązuje jako stawka
referencyjna od pierwszego dnia następnego kwartału. Zmiana stawki
referencyjnej WIBOR S-3M następuje wtedy, gdy w porównaniu z nią średnia
arytmetyczna notowań WIBOR 3M, wyliczona jak wyżej, ulega zmianie o więcej
niż ustalony przez Zarząd PKO BP SA parametr zmienności, który w czasie
trwania umowy może ulec zmianie. Wartość parametru zmienności nie może
przekroczyć 0,2 punktu procentowego. Aktualna wartość parametru zmienności
określona jest w Tabeli nr 3B.
Od 1 stycznia 2004r. wysokość stawki referencyjnej WIBOR S-3M wynosi 5,72.

oprocentowanie --składa się ze stawki referencyjnej WIBOR S-3M
powiększonej o 1,5 % marży banku,
prowizja za udzielenie kredytu -- od 1,2% do 3,5% wartości kredytu, jej
wysokość ustalana jest indywidualnie,
prowizja za wcześniejszą spłatę -- bank nie pobiera opłaty za
wcześniejszą częściową spłatę kredytu (nadpłatę), natomiast przy
wcześniejszej całkowitej spłacie prowizja wynosi 1,5% od kwoty spłaty,
nie mniej niż 200 zł,
wkład własny kredytobiorcy -- 0%, bank kredytuje do 100% inwestycji,
maksymalny okres kredytowania -- do 30 lat.

panstwo doplaca do odsetek (obnizone oprocentowanie) w wysokosci
1/2 x (WIBOR 3M + 2%)

czyli jezeli kredyt jest oprocentowany np. 5,7% to panstwo doplaci
1/2 x (4,2 + 2) = 3,1%

zamiast 5,7% kredytobiorca przez 8 lat placi 2,6% w PLN (zakladajac, że
WIBOR sie nie zmieni)

| Zmienić kredyt na PLN, kursy w tej chwili są niewielkie i mozna to
| zrobić.
| Teraz przeniesienie kredytu do innego banku nie jest problemem i bez
| zbednych kosztów.
| Oprocentowanie w CHF rośnie dużo szybciej niż w PLN.

jezeli splaca ok. roku to jest duza szansa, ze zaplaci prowizje za
wczesniejsza splate (refinansowanie)

oprocentowanie w CHF rosnie, ale do PLN jest jeszcze baaaaaaaaaardzo daleko

zmiana kredytu na zlotowki automatycznie spowoduje wzrost wartosci raty
miesiecznej, lepiej te kase przeznaczyc na jakis fundusz i w ten sposob
zarabiac

--
pozdr.
RobertS
GG:32360


Teoretycznie, ale jest jedno wyjście z sytuacji:) z tą opłatą za
wcześniejszą spłatę można sobie poradzić.
Oczywście, że oprocentowanie w PLN jest wyższe, ale
marże do stawek referencyjnych w PLN są dużo niższe,
a przyjmując , że stawki referencyjne dla CHF rosną szybciej,
to lepiej mieć stałą, małą marżę w zlotówkach. Poza tym jesli kursy
wzrosną wtedy coraz mniej bedzie się opłacało
przewalutowa na PLN, a rata też będzie coraz wyższa i wtedy jest spory
dylemat.
Oczywiście mniejsze raty w tej chwili kuszą, ale ..... ostatnia
decyzja należy do klienta.
Fundusze jak najbardziej tak, ale mało kto się na tym zna, a doradcy
bywają różni
przeważnie doradzają to z czego mają wiekszą prowizję.

Pozdr
DD

Teoretycznie, ale jest jedno wyjście z sytuacji:) z tą opłatą za
wcześniejszą spłatę można sobie poradzić.
Oczywście, że oprocentowanie w PLN jest wyższe, ale
marże do stawek referencyjnych w PLN są dużo niższe,
a przyjmując , że stawki referencyjne dla CHF rosną szybciej,
to lepiej mieć stałą, małą marżę w zlotówkach. Poza tym jesli kursy
wzrosną wtedy coraz mniej bedzie się opłacało
przewalutowa na PLN, a rata też będzie coraz wyższa i wtedy jest spory
dylemat.


Dasz gwarancję, że oprocentowanie w PLN nie wzrośnie? Nazywasz siebie doradcą
finansowym, a horyzont czasowy jakiś taki krótki rozpatrujesz. *Teraz*
oprocentowanie w CHF rośnie, ale za pół roku, rok czy dwa pewnie i dla PLN
pójdzie w górę. A może wtedy LIBOR spadnie i co wtedy powiesz klientowi, który
przewalutuje teraz na PLN? :)

Wg mnie kryterium przewalutowywania kredytu nie może być jedynie zmiana stóp
procentowych, bo przecież dla tej drugiej waluty też ryzyko zmian istnieje.

On 6 Mar, 15:40, RobertS <robert.sier@xinforx.plwrote:
| Zmienić kredyt na PLN, kursy w tej chwili są niewielkie i mozna to
| zrobić.
| Teraz przeniesienie kredytu do innego banku nie jest problemem i bez
| zbednych kosztów.
| Oprocentowanie w CHF rośnie dużo szybciej niż w PLN.
| jezeli splaca ok. roku to jest duza szansa, ze zaplaci prowizje za
| wczesniejsza splate (refinansowanie)

| oprocentowanie w CHF rosnie, ale do PLN jest jeszcze baaaaaaaaaardzo daleko

| zmiana kredytu na zlotowki automatycznie spowoduje wzrost wartosci raty
| miesiecznej, lepiej te kase przeznaczyc na jakis fundusz i w ten sposob
| zarabiac
Teoretycznie, ale jest jedno wyjście z sytuacji:) z tą opłatą za
wcześniejszą spłatę można sobie poradzić.
Oczywście, że oprocentowanie w PLN jest wyższe, ale
marże do stawek referencyjnych w PLN są dużo niższe,


Moze pogadajmy o ofertach a nie pierdolach.
Prosze o podanie oprocentowania kredytów w PLN i CHF. A nastepnei
udowodnic ze te w PLN sa lepsze.

a przyjmując , że stawki referencyjne dla CHF rosną szybciej,
to lepiej mieć stałą, małą marżę w zlotówkach. Poza tym jesli kursy
wzrosną wtedy coraz mniej bedzie się opłacało


A jak spadna coraz lepiej sie bedzie oplacalo.

Dnia 6 Mar 2007 07:27:55 -0800, danuta.doligal@gmail.com wklepał(-a):

| Teoretycznie, ale jest jedno wyjście z sytuacji:) z tą opłatą za
| wcześniejszą spłatę można sobie poradzić.
| Oczywście, że oprocentowanie w PLN jest wyższe, ale
| marże do stawek referencyjnych w PLN są dużo niższe,
| a przyjmując , że stawki referencyjne dla CHF rosną szybciej,
| to lepiej mieć stałą, małą marżę w zlotówkach. Poza tym jesli kursy
| wzrosną wtedy coraz mniej bedzie się opłacało
| przewalutowa na PLN, a rata też będzie coraz wyższa i wtedy jest spory
| dylemat.

Dasz gwarancję, że oprocentowanie w PLN nie wzrośnie? Nazywasz siebie doradcą
finansowym, a horyzont czasowy jakiś taki krótki rozpatrujesz. *Teraz*
oprocentowanie w CHF rośnie, ale za pół roku, rok czy dwa pewnie i dla PLN
pójdzie w górę. A może wtedy LIBOR spadnie i co wtedy powiesz klientowi, który
przewalutuje teraz na PLN? :)

Wg mnie kryterium przewalutowywania kredytu nie może być jedynie zmiana stóp
procentowych, bo przecież dla tej drugiej waluty też ryzyko zmian istnieje.

--
Sławomir Szyszło  mailto:slasz@poczta.onet.pl
FAQ pl.comp.bazy-danychhttp://www.dbf.pl/faq/
FAQ pl.comp.www.nowe-stronyhttp://www.faq-nowe-strony.prv.pl/


Nikt gwarancji Ci nie da.
A nie muszę być Twoim doradcą.

Pozdr
DD

Czy ktos z grupowiczow mial z tym do czynienia ?
Czy podpisac aneks czy odstapic od aneksu - wszak niepodpisanie zalaczonego
aneksu nie skutkuje odmowa przedluzenia limitu na kolejny okres.

pozdrawiam
scorpio

| Mamy taki dylemat :) Pozyczke hipoteczna mamy w PKO we frankach
| szwajcarskich z oprocentowaniem rocznym 7,15%.

To pożyczka (dowolny cel) czy kredyt (cel mieszkaniowy)? Trzeba się
zdecydować :)


To jest umowa pozyczki hipotecznej zawarta w grudniu 2004. :)

Oraz z którego roku jest ten kredyt, jaką macie marżę i jakie -
orientacyjnie - ltv?


Stawka referencyjna 0,745%, marza 4,6% a oprocentowanie pozyczki 5,345%.
Rzeczywista roczna stopa procentowa 5,93%. Pozyczka zawarta w CHF.

Pozdr.

| Oraz z którego roku jest ten kredyt, jaką macie marżę i jakie -
| orientacyjnie - ltv?

Stawka referencyjna 0,745%, marza 4,6% a oprocentowanie pozyczki 5,345%.
Rzeczywista roczna stopa procentowa 5,93%. Pozyczka zawarta w CHF.


Libor już jest nieco inny ;) Niestety marża pozostała, więc refinansuj czym
prędzej. Nie zastanawiaj się ani chwili.

Chcą mi zamienić klauzulę o treści:
"Zmienna stopa procentowa od kredytu odnawialnego nie może przekroczyć w
okresie obowiązywania umowy stopy oprocentowania kredytu lombardowego
ustalonej przez Prezesa NBP powiększonej o 6 punktów procentowych"

na:
"Oprocentowanie kredytu może ulegać zmianom w okresie obowiązywania
umowy, w przypadku gdy nastąpi zmiana którejkolwiek ze stóp procentowych
NBP ustalanych przez Radę Polityki Pieniężnej, lub stopy rezerwy
obowiązkowej banków ustalonej przez RPP, lub stawek referencyjnych dla
depozytów rynku międzybankowego"

O ile rozumiem, na szczęście nie jest obowiązkowe podpisanie tego
aneksu, nie rzutuje na ewentualne automatyczne przedłużenie kredytu.

na kwartał pod warunkiem, że średni WIBOR3M z trzech miesięcy
zmienił
się o więcej, niż jakaś ustalona wartość graniczna.


Ano wlasnie - pod warunkiem.
Jednym slowem banki na 100 sposobow sie zabezpiecza przed takowymi
zmianami - zwlaszcza, ze zmiany WIBORU byly jak wszyscy pamietamy
powolne i stosunkowo male.

Zreszta jak wyczytasz w regulaminie:
"Zmiana stawki referencyjnej WIBOR S-3M następuje wtedy, gdy w
porównaniu z nią średnia arytmetyczna notowań WIBOR 3M, wyliczona jak
wyżej, ulega zmianie o więcej niż ustalony przez Zarząd PKO BP SA
parametr zmienności, który w czasie trwania umowy może ulec zmianie. "
Czyli nic nie stoi na przeszkodzie, zeby ten parametr zmienic na
bardzo wysoki - i co?
I ludzie biora te kredyty bardzo chetnie (PKO BP prowadzi, drugi jest
BPH PBK i jakos nie czytalem, zeby wystrzegac sie ich kredytow :)

P.S. A ktos porownywal z Multibankiem - bo chyba podobnie
skonstruowana umowa?

P.S. A ktos porownywal z Multibankiem - bo chyba podobnie
skonstruowana umowa?


Błąd, błąd i jeszcze raz bład.
1. Zmiany Wiboru były ogromne. W ciągu dwóch lat spadek z 20% do 6,5%.
2. Ten parametr zmienności jest bardzo mały; dokładnie nie pamiętam ale rzędu
0,2%. PKOBP go stosuje aby nie zmieniac harmonogramów spłat pzry bardzo
niewielkich ruchach WIBORU; od dwóch lat nie miało to jednak miejsca - jak
wyżej. Tensor1

To znaczy, że musi tylko częściowo "wywiązać" się z wcześniejszych
ustaleń!!!.
Czy to nie może doprowadzać do różnych "przekrętów" . Tensor1.


Absolutnie nie! O 11 mam taka cene i mozesz cos z niej zrobic. Przeciez nie
mozesz wymagac od kogos, zeby cene podawana o 11 utrzymywal np przez 2
godziny. Za dwie godziny cena bedzie juz zupelnie inna. Wibor jest tylko
stawka referencyjna. To tak jak z kursem fixingowym NBP - ustalany o 11, a w
ciagu dnia kurs zmienia sie ciagle. Zreszta na identycznej zasadzie opieraja
sie Libory, Euribory itd. - fixowane raz dziennie.

mcp

a)      występują takie same wartości nominalne kredytu oraz transakcji
swap (IRS) w każdym okresie odsetkowym, takie same terminy płatności
oraz taka sama stawka referencyjna dla transakcji kredytowej oraz
transakcji zabezpieczającej (IRS),
b)      lub przy występowaniu różnic (okresowych) w wartościach
nominalnych, okresach odsetkowych, stawkach referencyjnych dla pozycji
zabezpieczającej i pozycji zabezpieczanej zapewniony jest wskaźnik
skuteczności zabezpieczenia (WSZ) mieszczący się w wymaganym
przedziale (trwale spełnione kryterium skuteczności zabezpieczenia).

WSZ mierzony jest współczynnikiem korelacji pomiędzy wartością bieżącą
przepływów pieniężnych z pozycji zabezpieczanej, a wartością bieżącą
zabezpieczanych przepływów pieniężnych z pozycji zabezpieczającej.
Kryterium skuteczności zabezpieczenia jest w Unicredit Leasing
definiowane jako WSZ mieszczący się w przedziale 0,8<=corr<=1,25.

Powiązanie zabezpieczające - zabezpieczenie przepływów środków
pieniężnych (cash flow hedge) jako zabezpieczenie przed zagrożeniem
zmiennością przepływów pieniężnych, które można przypisać całości
płatności z tytułu odsetek od zabezpieczanych pozycji (umów
kredytowych o zmiennym oprocentowaniu) i które wpłynie na wykazywany
zysk lub stratę netto, gdyż nie jest znana kwota przyszłego przepływu
pieniężnego (kwoty odsetek) z instrumentu zabezpieczanego (kredytu o
zmiennym oprocentowaniu).

Cześć, mam pytanie: Czy w pierwszym przypadku będzie po prostu fixed a w
drugim referential? Tak by też wynikalo z tych skrótów (FIX i REF)? A
może nie?

"Oprocentowanie instrumentu międzybankowego rynku pieniężnego podawane
jest jako:
1/ stopa procentowa bezwzględna czyli stała stopa oprocentowania
(oznaczana jako  “FIX”)

2/ stopa procentowa względna jako odnoszona do uznanej przez strony
stawki           referencyjnej  (zmienna stopa oprocentowania, oznaczana
jako “REF”)."

Dzięki i pozdrowienia
Justyna

Cześć, mam pytanie: Czy w pierwszym przypadku będzie po prostu fixed a w
drugim referential? Tak by też wynikalo z tych skrótów (FIX i REF)? A
może nie?
"Oprocentowanie instrumentu międzybankowego rynku pieniężnego podawane
jest jako:  1/ stopa procentowa bezwzględna czyli stała stopa
oprocentowania
(oznaczana jako  “FIX”)

2/ stopa procentowa względna jako odnoszona do uznanej przez strony
stawki  referencyjnej  (zmienna stopa oprocentowania, oznaczana
jako “REF”)."


Można to przetłumaczyć  fixed i referential, ale fixed to stopa stała, w tym
szczególnym przypadku akurat jednoznaczna z bezwzględną.

Przy okazji, coś co po polsku nazwane jest stopa referencyjna, oznacza basic
interest rate (patrz link:
http://spar.custodia-credit.com/4dcgi/en/intresse/sparrta/) albo underlying
albo primary interest rate (patrz link:
http://www.investopedia.com/terms/v/variableinterestrate.asp)

Pozdrawiam,
Raf :-)

CzeĹ Ä , mam pytanie: Czy w pierwszym przypadku bÄ dzie po prostu fixed a w
drugim referential? Tak by też wynikalo z tych skrótów (FIX i REF)? A
może nie?

"Oprocentowanie instrumentu miÄ dzybankowego rynku pieniÄ żnego podawane
jest jako:
1/ stopa procentowa bezwzglÄ dna czyli staĹ a stopa oprocentowania
(oznaczana jako  â  FIXâ  )


Rzeczywiście "stała"

2/ stopa procentowa wzglÄ dna jako odnoszona do uznanej przez strony
stawki           referencyjnej  (zmienna stopa oprocentowania, oznaczana
jako â  REFâ  )."


z tego kontekstu - po prostu "zmienna" (np. ustala się oprocentowanie w
postaci "LIBOR6+25bp" - co oznacza, ze oprocentowanie jest "jak w Lonydnie na
depozyty 6-miesięczne plus 25 pktów bazowych". Tenże LIBOR stanowi tu tę
stopę/stawkę referencyjną, na której oparta jest nasza "znienna stopa
procentowa".

(jeśli dobrze rozumiem określenie "odnoszona" jako "oparta na")

laikonik

Zwykle jest bowiem  tak, że na międzybankowym rynku pieniężnym stawki
referencyjne WIBOR i WIBID rosną wraz ze wzrostem terminów zapadalności. Od
16 grudnia sytacja natomiast odwróciła się i zaczęły maleć (aż do dzisiaj).
Wiem że takie sytuacje mają miejsce np. w przypadku oczekiwań rynków
finansowych, które obawiają się obniżki stóp procentowych, a co do tego
obecnie brakuje chyba wystarczających przesłanek. Może ktoś mógłby mi
podpowiedzieć jaki są inne tego czynniki, bo nigdzie w literaturze, ani w
necie nie udaje mi się znaleźć rozwiązania. Z góry dziękuję za pomoc, Rafał.

Mala uwaga :-) Niekoniecznie WIBOR, kazda stawka referencyjna, jaka to
bedze
zalezy juz od konkretnego kontraktu. CZy to beda stopy rynku
miedzybankowego, stopa inflacji czy jeszcze cos innego.


zgadza sie , niekoniecznie, ale nie chcialem sie rozpisywac, a podac jedno z
zastosowan

| -         struktura korytarz (collar) - zabezpiecza ryzyko wzrostu stóp
| procentowych (w tej strukturze przedsiębiorstwo finansuje zakup opcji
| sufit wystawiając jedną opcję podłogę) tworzy korytarz z płącznia opcji
| sufit i podłoga,  jeśli cena instrumentu bazowego utrzymuje się w
| przedziale poniżej opcji sufit i powyżej podłoga wtedy opcja nie jest
| wykonywana , ale jeśli przekroczy w którymkolwiek kierunku wyznaczony
| korytarz jedna z opcji zostaje wykonana.  W przypadku przekroczenia
| granicy opcji floor  (czyli powyżej tej granicy) wykonywana jest opcja
                                 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
                                   raczej ponizej zgodnie z twoja
definicja
:-)


no tak , z tym powyzej to moj blad, przeoczenie
dzieki za poprawienie

pozdr
jarekg

Teoretycznie, ale jest jedno wyjście z sytuacji:) z tą opłatą za
wcześniejszą spłatę można sobie poradzić.


to zamieniam sie w sluch, kredyt w banku X, splata w kwocie
przekraczajacej 15% kredytu w pierwszych trzech latach powoduje
naliczenie prowizji od calego kredytu w wysokosci 1,5%
jak mozna to obejsc?

Oczywście, że oprocentowanie w PLN jest wyższe, ale
marże do stawek referencyjnych w PLN są dużo niższe,
a przyjmując , że stawki referencyjne dla CHF rosną szybciej,
to lepiej mieć stałą, małą marżę w zlotówkach.


aktualnie rozgladam sie za kredytem i marza w przypadku PLN i CHF jest
podobna i oscyluje w ok. 1%, a wiadomo WIBOR nominalnie jest znacznie
wyzszy niz LIBOR CHF

Poza tym jesli kursy
wzrosną wtedy coraz mniej bedzie się opłacało
przewalutowa na PLN, a rata też będzie coraz wyższa i wtedy jest spory
dylemat.


ale zeby rata kredytu w CHF dorownala tej w PLN to kurs musialby
naprawde mocno wzrosnac, to wartosc kilkudziesieciu procent...nasz kraj
intensywnie sie rozwija, zblizamy sie do euro, krajowa waluta az tak
mocno nie oslabnie (w dlugim okresie) przewiduje (patrzac np. na
Hiszpanie), ze bedzie dokladnie odwrotnie

Fundusze jak najbardziej tak, ale mało kto się na tym zna, a doradcy
bywają różni
przeważnie doradzają to z czego mają wiekszą prowizję.


nie trzeba byc specem, aby znac sie na funduszach, jest kilka prostych
zasad, ktorymi sie nalezy kierowac dopierac portfel dla siebie....i
mozna juz inwestowac

Dzięki za wyjaśnienia [widać, że branża bankowa nie jest Ci obca  :) ]


Zdziwiłbyś się jak bardzo obca :)

Jeśli można - pytanie uzupełniające:
Piszesz: "Tylko 13 banków ma obowiązek pożyczać...", zaś definicja podana
w Onecie mówi: "...oprocentowanie, po jakim banki skłonne są udzielić
pożyczek...", so sugeruje raczej wolną rękę w operacjach
http://waluty.onet.pl/12,tabele.html
Jak jest w rzeczywistości: czy to jest 'obowiązek', czy 'przywilej' nadany
tym 13 bankom (udzielania sobie pożyczek)?


Onet bardzo uogólnia, a jaka jest rzeczywistość? Na to pytanie, o ile
zechcesz, znajdziesz odpowiedż w regulaminie fixingu stawek referencyjnych
WIBOR i WIBID.
O obowiązku zawierania transakcji stosowny fragment;
http://www.acipolska.pl/wibor2.htm
Definicje, w tym także uczestnika fixingu i zasady nadawania tegi statusu;
http://www.acipolska.pl/wibor.htm
Zaś listę aktualnych uczestników znajdziesz tu;
http://www.acipolska.pl/uczestnicy_fixingu.htm

Zaciekawia też sens tak wąskiego przedziału czasowego 15 min...


Choćby po to, by nie krępować rynku. Wszak ma to służyć tylko szybkiemu
ustaleniu stawek referencyjnych WIBOR i WIBID. Fixing ma odzwierciedlić
realne stopy procentowe dla ustalenia punktu odniesienia dla transakcji
pomiędzy bankami a ich klientami i praktycznie nic więcej, a w tym celu
kilkanaście lub kilkadziesiąt kontrolowanych transakcji między
najaktywniejszymi uczestnikami w zupełności wystarczy, zaś obowiązek
zawierania transakcji i limty ofert dodatkowo uwiarygadniają tę realność.
Jest przymus dokonania transakcji na żądanie innego uczestnika, ale jest też
staranny dobór uczestników, co daje spore bezpieczeństwo. Dopuszczenie
wszystkich banków do fixingu doprowadziłoby do zmniejszenia bezpieczeństwa.
Ustalanie stawek stóp referencyjnych bez fixingu na podstawie rejestrowania
wszystkich dziennych transakcji pomiędzy wszystkimi bankami to spore
wyzwanie technologiczne, większe wahania stawek w zależności od ilości,
przypadkowości i wielkości transakcji z mniej wiarygodnymi uczestnikami, dla
których wynegocjowane stawki znacznie odbiegałyby od tych w transakcjach z
wiarygodniejszymi, i których aktywność w dłuższym okresie jest znikoma, ale
to tylko moja opinia ;-)
Pozdrawiam
K.K.

mcp


Jasne, tą sprawę już rozumiem. Bardzo dziękuje. Ale pozwól, że będę jeszcze
drążył. W jednym z ostatnich postów napisałeś.
***********
Nie do konca tak. Banki kwotuja INDYKATYWNE stawki, po ktorych sa gotowe
oddac/przyjac pieniadze od innych bankow. O godz. 11:00 bierze sie
kwotowania 10 bankow-uczestnikow systemu, odrzuca 2 najwyzsze i 2 najnizsze
kwotowania, srednia arytmetyczna z pozostalych szesciu stanowi Wibor.
Transkacje rzeczywiscie zawierane na rynku miedzybankowym na Wibor nie maja
wplywu.
************
Ja rozumiem to tak: bank A zwraca się do banku B o przyjęcie pieniędzy, Ten mu
podaje stawkę. Wtedy oczywiście bank A może pieniędzy nie przyjąć, ale jeżeli
się zdecyduje, to stawka indykatywna staje się stawką transakcyjną. Jeszcze
jedno. Czy bank A zwracając się do banku B o informacje musi się zdradzić, czy
chce oddać lub przyjąć pieniądze; w pewnych książkach piszą, że nie.
Pozdrowienia Tensor1.

Oto pytania:
1. KWIT-y (komercyjne weksle inwestycyjno-terminowe) sa emitowane za
posrednictwem:
a PBR SA
b Benku Handlowego SA
c ING Barings Bank
d Kredyt Banku SA

2. Operacje warunkowe otwartego rynku przeprowadza sie na okres min i max:
a 1-10 dni
b 1-14 dni
c 1-8 dni
d 1-18 dni

3. Operacje bezwarunkowe otw. rynku przeprowadza sie na:
a 28, 91, 182, 273, 364 dni
b 91, 182, 273, 364 dni

4. Certyfikaty depozytowe o wartosci powyzej 100 000 zl emitowane sa w Polsce
m.in. przez:
a PBR SA, BH SA, BGK
b PBR SA, PKO BP, BRE SA
c BH SA, PBR SA, BIG SA
d PBR SA, Kredyt Bank SA

5. Do stawek referencyjnych w Polsce na rynku miedzybankowym zalicza sie m.in.:
a stopy bazowe NBP, WIBID, WIBOR
b WIBOR, WIBID, rentownosc bonow pienieznych NBP
c WIBOR, WIBID, oprocentowanie obligacji o stalym oproc.

6. KWIT-y emitowane sa o wartosci nominalnej:
a 100 000 zl
b 200 000 zl
c 300 000 zl
d 500 000 zl

7. Pierwszym emitentem commercial papers w Polsce byl:
a PKO BP
b PEKAO SA
c PBR SA
d BGK

8. Emisja obligacji komunalnych dochodzi do skutku gdy subskrybowano co
najmniej:
a 20 % emisji
b 40 %
c 60 %
d 80 %

9. Jezeli stopa oprocentowania depozytow bankowych rosnie to:
a moze sklaniac posiadaczy obligacji do dalszego nabywania obligacji
b moze sklaniac posiadaczy obligacji do wyzbywania sie obligacji i lokowania
wolnych srodkow w bankach
c moze sklaniac posiadaczy obligacji do krotkoterminowej sprzedazy
d posiadacz obligacji nie powinien nic robic

Bardzo prosze o jak najszybsza pomoc. Dzieki.

pozdrawiam
Pawel K.

Czy ktoś jest w stanie przetłumaczyć taki tekst???

a) występują takie same wartości nominalne kredytu oraz transakcji
swap (IRS) w każdym okresie odsetkowym, takie same terminy płatności
oraz taka sama stawka referencyjna dla transakcji kredytowej oraz
transakcji zabezpieczającej (IRS),
b) lub przy występowaniu różnic (okresowych) w wartościach
nominalnych, okresach odsetkowych, stawkach referencyjnych dla pozycji
zabezpieczającej i pozycji zabezpieczanej zapewniony jest wskaźnik
skuteczności zabezpieczenia (WSZ) mieszczący się w wymaganym
przedziale (trwale spełnione kryterium skuteczności zabezpieczenia).

WSZ mierzony jest współczynnikiem korelacji pomiędzy wartością bieżącą
przepływów pieniężnych z pozycji zabezpieczanej, a wartością bieżącą
zabezpieczanych przepływów pieniężnych z pozycji zabezpieczającej.
Kryterium skuteczności zabezpieczenia jest w Unicredit Leasing
definiowane jako WSZ mieszczący się w przedziale 0,8<=corr<=1,25.

Powiązanie zabezpieczające - zabezpieczenie przepływów środków
pieniężnych (cash flow hedge) jako zabezpieczenie przed zagrożeniem
zmiennością przepływów pieniężnych, które można przypisać całości
płatności z tytułu odsetek od zabezpieczanych pozycji (umów
kredytowych o zmiennym oprocentowaniu) i które wpłynie na wykazywany
zysk lub stratę netto, gdyż nie jest znana kwota przyszłego przepływu
pieniężnego (kwoty odsetek) z instrumentu zabezpieczanego (kredytu o
zmiennym oprocentowaniu).


O ile dobrze zrozumiałem, potrzebujesz pilnego tłumaczenia na
suahili oraz narzecze donga-donga ?

Poz tym: NTG: pl.hum.tlmaczenia

W.

Do tej pory klient uiszczający opłatę za połączenia w Tele2 i tak musiał
płacić za abonament telefoniczny Telekomunikacji Polskiej. Dzięki decyzji
UKE, Tele2 będzie mogło kupować abonament od TP SA po cenach hurtowych.
Narodowy operator będzie odpowiedzialny tylko za obsługę techniczną linii.

"Od początku września będziemy już zbierać zamówienia na nowe usługi, we
wrześniu wystartujemy też z kampanią promocyjną naszego abonamentu. Nasz
abonament będzie tańszy średnio o około 15 % od abonamentu w Telekomunikacji
Polskiej" - powiedział Wieczorek.

"Decyzja UKE była wydana 14 lipca z 2-miesięcznym terminem jej wprowadzenia.
Od 14 września będziemy składać wnioski do Telekomunikacji Polskiej o
dostarczenie usługi dla naszych klientów, którzy zechcą z niej skorzystać.
Nie spodziewam się żeby TP SA próbowała nam uniemożliwić wejście na rynek
abonamentu. Oznaczałoby to dla TP konieczność zapłaty bardzo wysokich kar i
byłoby ekonomicznie nieopłacalne" - dodał.

Na podstawie decyzji UKE Tele2 otrzymał przy zakupie abonamentu od TP SA
kilkadziesiąt procent hurtowego upustu od określonej przez UKE stawki
referencyjnej.

TP SA szacowała wstępnie w połowie lipca, że koszty związane z wdrożeniem
WLR (hurtowy zakup abonamentu - wholesale line rental) sięgną ok. 60 mln zł.

Artykuł z: http://www.wirtualnemedia.pl/document.php?id=1569379&added=1

Miesięczna opłata za abonament telefoniczny oferowany przez spółkę Tele2
będzie średnio o około 15 % niższa niż w Telekomunikacji Polskiej.
Poinformował agencję ISB Karol Wieczorek, rzecznik Tele2. Na podstawie
decyzji Urzędu Komunikacji Elektronicznej (UKE), Tele2 już od 14 września
będzie mogła przejąć obsługę użytkowników telefonów wraz z abonamentem.

Do tej pory klient uiszczający opłatę za połączenia w Tele2 i tak musiał
płacić za abonament telefoniczny Telekomunikacji Polskiej. Dzięki decyzji
UKE, Tele2 będzie mogło kupować abonament od TP SA po cenach hurtowych.
Narodowy operator będzie odpowiedzialny tylko za obsługę techniczną linii.

"Od początku września będziemy już zbierać zamówienia na nowe usługi, we
wrześniu wystartujemy też z kampanią promocyjną naszego abonamentu. Nasz
abonament będzie tańszy średnio o około 15 % od abonamentu w
Telekomunikacji
Polskiej" - powiedział Wieczorek.

"Decyzja UKE była wydana 14 lipca z 2-miesięcznym terminem jej
wprowadzenia.
Od 14 września będziemy składać wnioski do Telekomunikacji Polskiej o
dostarczenie usługi dla naszych klientów, którzy zechcą z niej skorzystać.
Nie spodziewam się żeby TP SA próbowała nam uniemożliwić wejście na rynek
abonamentu. Oznaczałoby to dla TP konieczność zapłaty bardzo wysokich kar
i
byłoby ekonomicznie nieopłacalne" - dodał.

Na podstawie decyzji UKE Tele2 otrzymał przy zakupie abonamentu od TP SA
kilkadziesiąt procent hurtowego upustu od określonej przez UKE stawki
referencyjnej.

TP SA szacowała wstępnie w połowie lipca, że koszty związane z wdrożeniem
WLR (hurtowy zakup abonamentu - wholesale line rental) sięgną ok. 60 mln
zł.

Artykuł z: http://www.wirtualnemedia.pl/document.php?id=1569379&added=1

A co bys chcial - 50%, a moze 90%, a moze w ogole?

Chlopie - zejdz na ziemie. Proponuje, abys uzyl swojego internetu w domu do
sprawdzenia co sie sklada na oplaty i moze w googlach jeszcze sobie wyszukaj
slowa interconnect i poczytaj, a nie pisz bzdur w postaci tematu tego posta.

OPCJE NA STOPY PROCENTOWE
-         opcja sufit (cap) - służy do zabezpieczenia się przed
przekroczeniem przez stopę WIBOR określonego poziomu (górnego pułapu)

-         opcja podłoga (floor) -służy do zabezpieczenia się przed
spadkiem stopy WIBOR poniżej ustalonego w kontrakcie poziomu


Mala uwaga :-) Niekoniecznie WIBOR, kazda stawka referencyjna, jaka to bedze
zalezy juz od konkretnego kontraktu. CZy to beda stopy rynku
miedzybankowego, stopa inflacji czy jeszcze cos innego.

-         struktura korytarz (collar) - zabezpiecza ryzyko wzrostu stóp
procentowych (w tej strukturze przedsiębiorstwo finansuje zakup opcji
sufit wystawiając jedną opcję podłogę) tworzy korytarz z płącznia opcji
sufit i podłoga,  jeśli cena instrumentu bazowego utrzymuje się w
przedziale poniżej opcji sufit i powyżej podłoga wtedy opcja nie jest
wykonywana , ale jeśli przekroczy w którymkolwiek kierunku wyznaczony
korytarz jedna z opcji zostaje wykonana.  W przypadku przekroczenia
granicy opcji floor  (czyli powyżej tej granicy) wykonywana jest opcja


                                 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
                                   raczej ponizej zgodnie z twoja definicja
:-)

foor, a w przypadku przekroczenia granicy opcji coollar wykonujemy opcję
collar


Pozdrawiam

Przemek

Witam.
Precyzyjnie to bedzie tak:
W PKO BP WIBOR 3M ustalany jest faktycznie co kwartal kalendarzowy (od 25
dnia drugiego miesiaca kwartalu do 24 trzeciego miesiaca kwartalu).
W KB WIBOR 3M jest ustalany co miesiac (10 ostatnich dni pracujacych
poprzedniego miesiaca). Ale dotyczy to poczatkowego okresu kredytu
(pierwsze
3 miesiace). Pozniej na tych samych zasadach obliczeniowych zmienia sie co
3
kolejne miesiace (a nie co miesiac, co miesiac tylko dla nowego klienta na
pierwszy 3-miesieczny okres).
Czyli biorac kredyt w czerwcu:
1. w KB oprocentowanie wyniesie: 5,47% + marza.
2. w PKO BP oprocentowanie wyniesie 6,22% + marza

Roznica wynika z okresow za jakie obliczany jest WIBOR 3M a metodyka
obliczania przy spadajacym WIBORZE a tak bedzie az osiagnie poziom EURIBOR
dziala na korzysc KB wystarczy przesledzic historie za ostatni 1-2 latka.
Inny sposob liczenia powoduje ze roznica WIBOR-u moze oscylowac w
granicach
0,1-0,2%

Roznica zasadnicza jest taka ze KB nie ma zadnych klauzul dotyczacych
zmian
oprocentowania, natomiast PKO BP i owszem ma. Oprocentowanie zmieni sie
tylko wtedy jesli miedzy dwoma kwartalami roznica WIBOR-u 3M wyniesie
wiecej
niz 0,2%. Na razie ta klauzula nie zadziala ale za 1-2 lata jest to bardzo
prawdopodobne. WIBOR 3M przez rok moze spasc np. o 0,7% a oprocentowanie
kredytu w PKO BP ani drgnie.

No to ja powiem - Expander ;)

Jednak zadam klejne pytanie - kiedy zmienila sie stawka WIBOR 3M w
obu bankach?
Zeby nie bylo tak, ze w KB dopiero co, a w PKO BP bedzie niedlugo sie
zmieniala?
Bo niby w obu jest na stawce wiboru....
Michal 'Amra' Macierzynski
www.prnews.pl - swiat e-bankowosci

W PKOBP średni WIBOR3M jest wyliczany i zmieniany co kwartał (średnia z
około
dwóch miesięcy), w KB co miesiąc (średnia z ostatnich dziesięciu dni
roboczych). Stąd przy tendencji spadkowej, średni WIBOR3M w KB będzie
ZAWSZE
mniejszy niż w PKOBP.

Pozdrowienia Tensor1.

PS. Odpowiadając precyzyjnie na Twoje pytanie
KB    - 1 czerwca 2003 (next - 1 lipca 2003)
PKOBP - 1 kwietnia 2003 (next - 1 lipca 2003)

--
Wysłano z serwisu OnetNiusy: http://niusy.onet.pl

"Raport bieżący 40 / 2004
Zarząd Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna niniejszym
informuje, że w dniu 7 grudnia 2004 r. Bank zawarł dwie umowy kredytowe z
jednym z klientów PKO BP S.A. ("Kredytobiorcą")

Przedmiotem pierwszej umowy jest udzielenie przez PKO BP SA Kredytobiorcy
kredytu w rachunku kredytowym w walucie polskiej w kwocie 150 mln zł. Termin
spłaty kredytu przypada na 6 lipca 2005 roku. Kwota wykorzystanego kredytu jest
oprocentowana w stosunku rocznym, według zmiennej stopy procentowej. Stopa
procentowa jest równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR T/N powiększonej o
marżę PKO BP S.A. Wierzytelność z tytułu udzielonego kredytu została
zabezpieczona oświadczeniem o poddaniu się egzekucji na podstawie Prawa
bankowego do kwoty 300 mln zł oraz pełnomocnictwem do rachunku w Narodowym
Banku Polskim.

Przedmiotem drugiej umowy jest udzielenie przez PKO BP SA Kredytobiorcy kredytu
w rachunku kredytowym w walucie polskiej w kwocie 400 mln zł. Termin spłaty
kredytu przypada na 6 lipca 2005 roku. Kwota wykorzystanego kredytu jest
oprocentowana w stosunku rocznym, według zmiennej stopy procentowej. Stopa
procentowa jest równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR T/N powiększonej o
marżę PKO BP S.A.
Wierzytelność z tytułu udzielonego kredytu została zabezpieczona oświadczeniem
o poddaniu się egzekucji na podstawie Prawa bankowego do kwoty 800 mln zł oraz
pełnomocnictwem do rachunku w Narodowym Banku Polskim.

Umowy te należy uznać za umowy znaczące, gdyż w okresie krótszym niż 12
miesięcy z Kredytobiorcą tym zawarte zostały umowy, których wartość spełnia
kryteria, o których mowa w ust. 1 pkt 44 rozporządzenia Rady Ministrów z 16
października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych.

Łączne zadłużenie bilansowe Kredytobiorcy wobec Banku na dzień 7.12.2004 roku
wynosi 1.962.300.000 zł.

Umowa o największej wartości zawarta z Kredytobiorcą

Zgodnie z par 9 pkt 8 rozporządzenia Rady Ministrów, o którym mowa powyżej Bank
informuje, że przedmiotem umowy o największej wartości zawartej z
Kredytobiorcą, jest udzielenie przez PKO BP SA kredytu w rachunku kredytowym w
walucie polskiej w kwocie 500 mln zł. Termin spłaty kredytu przypada na 3
listopada 2005 roku. Kwota wykorzystanego kredytu jest oprocentowana w stosunku
rocznym, według zmiennej stopy procentowej. Stopa procentowa jest równa
wysokości stawki referencyjnej WIBOR T/N powiększonej o marżę PKO BP S.A.
Wierzytelność z tytułu udzielonego kredytu została zabezpieczona oświadczeniem
o poddaniu się egzekucji na podstawie Prawa bankowego do kwoty 1.000 mln zł
oraz pełnomocnictwem do rachunku w Narodowym Banku Polskim. Umowa ta jest jedną
z umów zawartych z Kredytobiorcą w okresie krótszym niż 12 miesięcy, których
łączna wartość spełnia kryteria, o których mowa w ust. 1 pkt 44 rozporządzenia
Rady Ministrów z 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. W umowie tej
nie dokonano zmian."

Ta wiadomość nie podziałała znaczaco na inwestorów, może jest w tle
wiadomości o czekającej informatyzacji PKOBP

Pzdr Maciej